药易购: 2022年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告
发布时间：2022-12-13 22:25:56
证券代码：300937 证券简称：药易购
【资料图】
四川合纵药易购医药股份有限公司
Sichuan Hezong Medicine Co., Ltd
（注册地址：四川省成都市金牛区友联一街 18 号 13 层）
募集资金使用的可行性分析报告
二〇二二年十二月
四川合纵药易购医药股份有限公司（以下简称“公司”或“药易购 ”）拟
向特定对象发行股票募集资金。公司董事会对本次向特定对象发行股票 募集资
金使用的可行性分析如下：
一、本次募集资金的使用计划
本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 23,000.00 万元（含本数），
扣除发行费用后将全部用于补充流动资金及偿还银行贷款。
二、本次募集资金使用的必要性与可行性
（一）本次募集资金的必要性
公司所处的医药流通行业属于典型的资金密集型行业。一方面，公 司需要
储备充足的存货以满足客户对药品品种齐全性和配送及时性的需求。另一 方面，
作为衔接上游医药制造企业和下游药品消费终端之间的医药流通服务商 ，公司
主要通过购销差价来获取利润。其在向上游企业采购时，为了获得更多 的折扣
和返利，企业会采用较高比例的预付款或现款现货的采购方式；而在将 药品销
售给下游客户时，通常会有一定的赊销信用期。因此，公司在经营过程 中面临
较大的资金压力，公司自有资金实力决定了公司的业务规模和发展空间。
同时，随着医药流通行业整合步伐进一步加快，行业集中度不断提 升，全
国性和区域性的龙头企业实力不断增强，为应对行业的激烈竞争，巩固 既有优
势地位，公司迫切需要扩大经营规模以抢占市场先机。
公司本次采用向特定对象发行股票募集资金，可以有效增强公司发 展过程
中的流动性水平，符合公司目前的实际财务状况和未来业务发展的资金 需求，
同时有利于提高公司抗风险能力，进一步提升公司核心竞争力。
（二）本次募集资金的可行性
本次向特定对象发行股票募集资金到位后，公司资产负债率将有所 下降，
有利于降低公司财务风险，改善资产质量，提高盈利水平。同时，充足 的流动
资金可以更好地满足上市公司及其子公司的生产、运营的日常资金周转 需要，
为公司经营发展提供充足的资金保障，具备可行性。
本次向特定对象发行股票募集资金用于补充流动资金符合《创业板 上市公
司证券发行注册管理办法（试行）》、《发行监管问答——关于引导规 范上市
公司融资行为的监管要求（修订版）》等相关法律法规的规定，具有可行性。
公司已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现 代企业
制度，并通过不断改进和完善，形成了较为规范的公司治理体系和完善 的内部
控制环境。
在募集资金管理方面，公司按照监管要求建立了《募集资金管理办 法》，
对募集资金的存储、使用、投向变更、检查与监督等进行了明确规定。 本次发
行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储及使 用，以
保证募集资金合理规范使用，防范募集资金违规使用风险。
三、本次募集资金投资投向涉及的报批事项
本次募集资金用于补充流动资金以及偿还银行贷款，资金用途符合 国家产
业政策，无需办理审批、核准、备案手续。
四、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次向特定对象发行股票募集资金用途符合国家相关的产业政策以 及上市
公司整体战略发展方向。募集资金到位后将进一步提升公司资金实力， 满足公
司业务不断拓展和升级过程中对资金的需求，进而增强公司的业务承接 能力，
有利于公司持续扩大经营规模及市场占有率、巩固行业地位，有利于实 现并维
护全体股东的长远利益，对公司长期可持续发展具有重要的战略意义。
本次向特定对象发行股票完成后，公司仍将具有较为完善的法人治理 结构，
保持与公司控股股东、实际控制人及其关联方之间在业务、人员、资产、 机构、
财务等方面的独立性，保持人员、资产、财务以及在研发、采购、销售 等各个
环节的完整性。本次发行对公司的董事、监事以及高级管理人员均不存 在实质
性影响。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次发行募集资金到位并投入使用后，公司的资产总额和资产净额 均将有
所提高，公司资金实力将得到显著提升，为公司的持续、稳定、健康发 展提供
有力的资金保障；公司的资产负债率将有所改善，流动比率将有所提升 ，资产
结构将更加稳健，有利于降低财务风险，提高偿债能力、后续融资能力 和抗风
险能力。
五、募集资金投资项目可行性分析结论
综上所述，本次募集资金使用用途符合未来公司整体战略发展规划，以及
相关政策和法律法规的要求，具备必要性和可行性。本次募集资金到位 并投入
使用后，有利于提升公司整体竞争实力，增强公司后续融资能力和可持 续发展
能力，为公司发展战略目标的实现奠定基础，符合公司及全体股东的利益。
四川合纵药易购医药股份有限公司
董事会
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